Оценка стоимости бизнеса в Воронеже

• Объект: действующее производственное предприятие, специализация — выпуск металлоконструкций и комплектующих для строительной отрасли;
• Компания работает более 18 лет, имеет собственные производственные площади и устоявшиеся связи с подрядчиками;
• Объём продаж стабилен, финансовые показатели положительные, активы включают оборудование, недвижимость и оборотный капитал.

• Доходный — метод дисконтированных денежных потоков (DCF) на горизонте 5 лет;
• Сравнительный — сопоставление с рыночными аналогами по мультипликаторам;
• Затратный — корректировка восстановительной стоимости активов.

• Определена рыночная стоимость 100 % доли бизнеса;
• Итоговая стоимость предприятия составила

• Результат использован как база для переговоров и оценки справедливой цены сделки.

1. Объект оценки

• Объект: доли участников в уставном капитале ООО РИТМ, занимающегося оптовой торговлей строительными материалами;
• Компания — региональный дистрибьютор с выручкой около 80 млн ₽ в год;
• Имеет стабильную клиентскую базу и арендованные склады.

2. Цель проведения оценки

Проведение независимой оценки долей для мирного урегулирования корпоративного спора при выходе одного из участников. Отчёт использовался в суде для подтверждения справедливой стоимости доли и обоснования цены выкупа.

3. Ход работы

Этап 1. Сбор и анализ документов.

Изучены учредительные документы, сведения об имуществе, договорах и задолженностях.

Этап 2. Финансовый анализ.

Проверена бухгалтерская отчётность за 3 года, рассчитаны ключевые показатели рентабельности и оборачиваемости капитала.

Этап 3. Расчёт стоимости.

Применены три подхода с корректировками:

• Доходный — определение капитализированного дохода;
• Сравнительный — расчёт по мультипликаторам аналогичных компаний в торговом секторе;
• Затратный — чистая стоимость активов с учётом амортизации.

Этап 4. Корректировка на миноритарность.

Учтена скидка за неконтрольный характер доли (DLOC).

Этап 5. Итоговый отчёт.

Составлен детальный документ по ФСО № 1 и № 8, приложены финансовые таблицы и выводы.

4. Заключения

• Определена рыночная стоимость доли 40 % в уставном капитале ООО;
• Итоговая сумма составила XX XXX XXX ₽;
• Отчёт был принят судом без замечаний и использован сторонами при заключении мирового соглашения.

Мнение заказчика

«Компания „Каллета“ помогла нам решить спор цивилизованно. Эксперты всё разъяснили, отчёт составлен грамотно и понятным языком. Суд принял его без вопросов — это лучший показатель качества».

— Сергей Л., бывший партнёр бизнеса.

Комментарий компании «Каллета»

Этот проект подтвердил важность объективности и прозрачности оценки при корпоративных конфликтах. Мы доказали, что независимая оценка может стать инструментом мирного урегулирования, а не предметом спора.

1. Объект оценки

• Объект: доля 100 % в быстрорастущем IT-стартапе, разрабатывающем SaaS-платформу для онлайн-обучения;
• Стадия развития — pre-seed, первые клиенты и MRR порядка 500 000 ₽;
• Основные активы: программное обеспечение, команда, клиентская база, домен и ТМ.

2. Цель проведения оценки

Определить рыночную стоимость компании для привлечения инвестора на раунде pre-seed. Отчёт использовался в переговорах и в юридическом пакете документов к инвестиционному соглашению.

3. Ход работы

Этап 1. Анализ бизнес-модели.

Построена unit-экономика проекта, рассчитаны LTV, CAC, MRR и прогноз роста клиентской базы.

Этап 2. Анализ рынка.

Проведено исследование IT-рынка и сегмента EdTech в России и СНГ, оценён потенциал роста и барьеры входа.

Этап 3. Расчёт стоимости.

Применён доходный подход (DCF) с прогнозом на 3 года и венчурный метод оценки на основе требуемой доходности инвестора (IRR).

Этап 4. Проверка результатов.

Проведено сравнение с аналогичными сделками по стартапам ранней стадии.

Этап 5. Отчёт и рекомендации.

Подготовлен официальный отчёт по ФСО с приложением финансовой модели и рекомендациями по оптимизации структуры капитала.

4. Заключения

• Определена рыночная стоимость стартапа на момент привлечения инвестиций — XX XXX XXX ₽;
• Оптимальное распределение долей инвестора и основателя рассчитано в отчёте;
• Инвестор принял расчёты как основу для заключения сделки.

Мнение заказчика

«Благодаря оценке „Каллета“ мы смогли чётко показать реальную стоимость проекта и грамотно выстроить переговоры с инвестором. Отчёт был не только юридически корректен, но и полезен для стратегического планирования».

— Дмитрий В., основатель стартапа.

Комментарий компании «Каллета»

Для инновационных проектов ключевым является адекватное прогнозирование и расчёт стоимости нематериальных активов. Команда «Каллета» показала, что даже стартапы ранней стадии можно оценить обоснованно и профессионально, что повышает их инвестиционную привлекательность.

• Объект: доля 35% в уставном капитале ООО «ПромСтальКонструкция»;
• Компания работает на рынке 12 лет, занимается производством металлоконструкций и промышленным строительством;
• Имеет собственные производственные мощности, устойчивый портфель заказов и положительную деловую репутацию.

• Определить стоимость 100% капитала ООО;
• Рассчитать рыночную стоимость 35%-й доли;
• Подготовить отчёт, соответствующий ФСО № 1 и № 8, для использования в юридических целях.

• Доходный подход: дисконтирование будущих денежных потоков с учётом рисков миноритарной доли;
• Сравнительный подход: анализ сделок и рыночных коэффициентов аналогичных предприятий;
• Затратный подход: расчёт чистых активов на дату оценки.

• Определена рыночная стоимость 100% уставного капитала ООО «ПромСтальКонструкция».
• Рыночная стоимость доли 35% на дату оценки составила XX XXX XXX ₽.
• Применена корректная скидка на неконтролирующий характер доли, что обеспечило объективность итоговой стоимости для сделки.